地产、教培与电子烟
2022-05-03 14:00
举报
至于电子烟产业,从医疗的角度看,电子烟虽然也有害,但比烟草更健康,却因为“怂恿青少年吸烟”,多次被打落谷底.那么,为什...
最近行情波诡云谲，按照任泽平的说法，国家降低房地产、金融、教育、互联网、医疗等的利润和垄断，以减轻过去长期对民生和实体经济的挤压和成本，大力发展制造业、硬科技、实体经济、新能源、新基建、资本市场等，这是百年未遇之大变局，也是百年未有之大机遇。诚然，单单从教培的角度看，这个行业已被“大势”零落成泥碾作尘，毫无返生希望。而地产业，在三月几剂强心针的刺激下，居然又开始活泛过来，甚至重申“地产是支柱产业”，就好像曾被打入冷宫的武媚娘，又翻身做了武皇后。至于电子烟产业，从医疗的角度看，电子烟虽然也有害，但比烟草更健康，却因为“怂恿青少年吸烟”，多次被打落谷底。那么，为什么教培行业被彻底打倒、电子烟产业被全面压制，而地产行业则重获新生？这里面蕴藏着怎样的经济密码？从经济贡献的角度来看，地产业当然是支柱产业，每年不仅吸纳了大量劳动力，光是地产公司买地一项，就是各城市最直接的财政收益。过去房地产受到打压，纯粹只是站在“衣食住行教育医疗”民生的角度提出房住不炒，但官方从来没有说过要抛弃地产业。而教培行业，虽说是教育行业，但却并非经济支柱——教培业实际上属于服务业，服务业的通病就是影子税收，也就是个人渠道收款严重，纳税不足。对比房地产行业，教培是相对独立、没有上下游产业链的行业，虽同样被指责导致内卷和少子化，但一刀切抛弃，管理层并无太大压力。值得一提的是，教培行业所涉及的人群，都是转行找工作相对容易的高知群体，这就意味着，即使把这一行彻底封禁，也不会像地产行业那样催生农民工讨薪那样的群体性事件；所涉及的资本，也大都是民资或外资，国资的教培机构很少，这就意味着，封禁这一行业，并不需要管理层做出利益上的艰难切割。由此，站在全局的层面看，教培可谓是“衣食住行学医”六大民生行业里最软的柿子，一纸文件，就可彻底封禁。而地产虽然因为房价问题招致怨声载道，但毕竟是国家支柱、土地财政亲儿子，适当打压下，也就松口了。刚刚我们提到，教培与地产都属于民生行业，打压实属正常；不同的是，两者跟国家经济利益捆绑不一样，教培属于独立的第三产业，地产则属于第二产业，国家支柱，这就使得二者受打压的力度完全不一样。那么电子烟呢？从“负外部性”来看，电子烟与教培一样属于负外部性产业，由于口味多样化，极易怂恿大量青少年吸烟，电子烟出道即巅峰，目前只允许有烟草口味的电子烟上市。但除了负外部性，电子烟产业最大的问题在于挑战了烟草行业的利益，而烟草行业的利益，不容侵犯。为什么这么说呢？作为同样拥有国家专门设置行政机构的几个行业，烟草与房地产有着太多类似。例如烟草有专卖局，房地产有住建部，烟草和房地产市场受外资控股的占比都很小。
△房地产和烟草受外资控制比率都很低（当然有政策垄断原因）烟草行业不像石化行业天天喊亏损，它跟房地产的土地财政，一直都是中国税收的中流砥柱。烟草甚至成为年度军费预算的晴雨表。
△所谓“烟火养军火”，90年代的时候，烟草所占全国财政收入一直在10%以上，后来开始逐步下降，目前在7%左右，但每年仍达万亿元，为国家财政积累和经济建设作出了巨大贡献。民间一直有这样一种说法，烟草每年上的税正好和国防开支一样，也就是中国烟草的钱可以养活中国的三军。抛开健康问题，烟草行业的核心价值观是“国家利益至上”，其不仅是暴利行业，但更是暴税行业。除去17%的增值税，45%的消费税，剩下的利润还要按照股份比例一部分上交国家，一部分上交地方财政。光是这一点，就足以让电子烟行业汗颜了。
而另一方面，与电子烟相比，烟草行业的存在，还极大缓解了中国老少边穷地区的经济压力。正如我国是世界最大的建设工地一样，我国也是世界上最大的烟叶生产国，烟叶产业规模较大、涉及面广，涉及烟叶生产以及与其配套的许多相关行业，解决了一大批人的工作就业问题。▲烟叶生产本身是一个劳动密集型产业，吸纳了大量农村人口就业。目前，全国烟农数量仍然超过100万户。此外，全国还有部分烟区农民种植晾晒烟；收购环节能够吸纳大量农民作为合同工和季节工就业；复烤季节进行烟叶挑选也需要大量劳力；为保证烟叶质量和烟农利益，还经常兴修农田水利工程。由此，烟草是国家支柱行业里少有的惠农行业，而电子烟产业，则跟惠农毫无关系。因此，当一个与烟草毫无关系、却在极速抢占烟草市场甚至引诱未成年人吸烟的行业出现，烟草老大哥绝对是不允许有这么牛逼的对手存在的。最好的办法，就是重新将其纳入烟草赛道，这也是为什么现行规定只允许有烟草口味电子烟的原因。▲尽管烟草是一个高度垄断的行业，近几年做的创新，还是非常多的。例如细支、爆珠、侧推、中国风等等，早已形成了独特的民族风格。万宝路、555等外国香烟，反倒没那么受国人欢迎。坦白说，当前摆在人口问题前的有三座大山：教育，医疗，房价，困难等级依次递升。
教育只能算Easy难度，割的是民间资本的肉，所以优先解决。医疗是Normal难度，除了花力气推广、普及商业保险，还要国家做一些财政补贴，才能让得大病的普通家庭得到比较好的保障。而电子烟行业，吸引青少年吸烟，不利于社会风气和人民健康，对补贴国家财政的烟草行业也构成威胁，所以要坚决打击。房价才是真正的Hard难度，一方面要让人民住有所居，另一方面房价一旦崩盘后果相当严重，所以当前的关键是维稳。对此，有个媒体海外掘金说，中国开始学德国，我深以为然，这可能也是一次重大的方向调整。中国的经济模式，在前几年都还朝着大财团为首的日韩模式来走，但是随着反垄断的巨锤落下，共同富裕成为新时期的大战略，强调实体产业，重视高端制造，即逐步进入德国模式。在德国模式下，首先遏制财团，打击巨富，然后注重培养制造业人才，激发社会的实干精神，最后用政府福利进一步减少人才奋斗的成本。
在福布斯富豪榜单上，你几乎找不到德国富豪。在德国，你也看不到像三菱、三星这样垄断国家经济地位的财团。过去十年，包括中国在内，大部分国家金融业在其GDP所占的比重都在上升，唯独德国是在下降的。
德国不让炒房，房价非常稳定；中国金融保险业占比十几年来翻了将近3倍，而德国逐年下跌，对实体经济非但不吸血，还产生了很好的制造业环境。由此，国家对地产、教培与电子烟三大产业态度不同、打压力度不同，本质上其实都是围绕着人口问题、经济问题、社会转型问题而各个击破的。对此，你明白了吗？
本文转载自公众号：地产八卦女
