电子烟新规即将实施:千亿美元市场暗涌,比亚迪都想跑来分一杯羹
2022-09-22 15:00
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10 月 1 日起,《 电子烟强制性国家标准 》将正式实施.整个产业迎来法制化、规范化的新阶段.这份在 2022 年 4 月发布,经历 5 个...
10 月 1 日起，《 电子烟强制性国家标准 》将正式实施。整个产业迎来法制化、规范化的新阶段。这份在 2022 年 4 月发布，经历 5 个月过渡期的管理办法，究竟改变了哪些范式？重塑了哪些结构？创造了哪些机会？
该《办法》的重点是要对生产端和销售端施行牌照管理，根据规定，电子烟、雾化物和电子烟用烟碱生产企业必须经过国务院烟草专卖行政主管部门批准，取得许可证；销售端同样牌照管制，零售门店需要获得电子烟批发零售的相关业务资质。同时，《 办法 》指出，电子烟产品应当符合电子烟强制性国家标准。随后，市场监管总局（标准委）发布了 GB 41700-2022《 电子烟 》强制性国家标准，该标准将在 10 月 1 日起正式实施。二是对于电子烟设计和原材料的选用提出了原则性要求；三是对电子烟烟具、雾化物和释放物分别提出明确的技术要求，并给出配套的试验方法；在这些原则里，市场最关注的焦点集中在 3 个方面，也是变化最大的部分：一是不含烟碱的产生气溶胶供人抽吸的电子传送系统也被纳入电子烟的范畴管理，并指出不含烟碱的电子烟产品不得进入市场销售；二是水果、食品、饮料等调味电子烟被禁止，标准明确规定不应使产品特征风味呈现除烟草外的其他风味；三是列出了 101 种添加剂，设置了 “ 白名单 ”。
这场持续了 1 年多的行业洗牌，终见真章。我们预计下一阶段行业将进入强者恒强的状态，市场份额不断向龙头品牌集中。
据中国电子商会电子烟专业委员会发布的《 2022电子烟产业出口蓝皮书 》显示，2021 年我国电子烟出口规模达到 1383 亿人民币，同比增长 180%，是一片新兴的大蓝海。2022 年预计出口收入 1867 亿元，同比增长 35%，在全球震荡的经济环境下，这个表现还算不错。按照《 电子烟管理办法 》规定，生产商年产能需要通过核定，才能拿到生产牌照和指标。在政策过渡期间，有些新建厂房无法动工，不少厂商将目标对准海外，希望将工厂直接建到国外。
在国内，虽然政策可能还未完全稳定，但对于企业来说不确定性已相对落地，未来的投资、扩产和研发都将进入新的阶段。新的资本竞赛也将展开，比如比亚迪就在今年 8 月申请拿到了《 烟草专卖生产企业许可证 》，正式进入电子烟行业。比亚迪在 2021 年的年报里也披露，公司致力于布局电子雾化产品核心专利和产能建设。记住，Money never lies，作为巨头企业，比亚迪的消息对于电子烟行业而言，很可能是一个重大的转折点，它布局的时机十分完美。
比如，代工厂商思摩尔国际等可能让利 5%-10% 给品牌商，终端零售再提价 25%-30% 来消化成本压力。长期来看，税率的提高会控制民营品牌商的销售量，有利于国企进场，电子烟市场 “ 国进民退 ” 或将成为大趋势。同时，更高的售价也有利于减缓烟民的增长，尤其是提高青少年尝试的门槛。值得一提的是，电子烟这个受各路资本追捧的概念，在相对传统香烟 “ 减害 ” 这方面，还是具有很大争议的。有一部分研究表明，电子烟会对身体造成一些其他伤害。
对烟民来讲，把香烟换成电子烟，可能不过是送走一尊瘟神，再请来一尊新的瘟神罢了。本文转载自公众号：全球雾化
